《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）是监管部门立足于我国银行业实际， 吸收国际经验的资本监管最新成果。《征求意见稿》如正式实施，对于支农支小主力军的农商银行而言，可能会在差异化监管、风险计量、数据治理等方面对其产生影响。
对农商银行政策导向的思考
分类分级监管，助推农商银行走资本管理差异化之路。受经济发展不平衡影响，我国农商银行数量多、分布广，在业务规模、风险特征、资本结构等方面均具有较大的差异性。《征求意见稿》提出差异化资本监管规则，按照业务规模、跨境业务将商业银行划分为三个档次。对于划分为第一档管理的优质农商银行，资产规模相对较大， 具备一定资本管理基础，有利于其通过规范的高标准资本管理支撑未来业务发展。对于人力资源和业务系统水平 较低的县域中小农商银行，《征求意见稿》适度降低资本数据测算处理的难度，有助于减轻合规成本、降低人力需求。
突出风险导向，引导农商银行提升资本管理精细化水 平。对于农商银行而言，信用风险加权资产占风险加权资 产总额的90%以上，无疑是重中之重。
一是信贷方面形成资本节约。对公贷款方面，《征求意见稿》将一般企事业单位细化为投资级公司、中小企业、其他一般公司，风险权重由100%分别调整至85%、75%、100%。而农商银行客群集中于中小企业，有利于农商银行节约资本。按揭贷款方面，《征求意见稿》根据贷款价值比确定符合条件的按揭贷款，按照目前农商银行对按揭抵押物价值要求，预计相当部分按揭贷款风险权重将按照40%至45%计量，相比目前50%的风险权重略有节省；但“以租养贷”、三套房按揭、大比例按揭将按照50%～105%的权重计算风险。信 用卡贷款方面，满足近三年有使用且未逾期等条件的合格交易者信用卡贷款风险权重从75%降至45%，降幅较大。 房地产开发贷款方面，审批标准不规范、发生逾期展期、 本金偿还比例不足的房地产开发贷款权重将由100%上升至 150%，可能对个别开发贷占比较高的农商银行造成拖累。
二是资金业务资本占用加大。同业资产和金融债方面，对照《征求意见稿》，预计第一档农商银行大部分交 易对手经信用风险评估分类可划分为A类商业银行，此类机构金融债和3个月以上同业资产风险权重由此前的25% 上调至40%；第二档农商银行则需对所有商业银行金融债 和3个月以上同业资产的风险权重上调至40%。由于农商银行3个月以上同业资产和金融债券业务规模占资金业务 总规模比例较高，预计会对农商银行资本形成一定压力。 其他债券业务方面，农商银行除金融债外，主要投资地方债、中小银行二级资本债。此次，省政府一般债券风险权 重由20%下降至10%，但二级资本债风险权重从100%上升 至150%，对于农商银行互持二级资本债的积极性有一定抑制，未来农商银行发行二级资本债补充资本难度有所增加。
三是违规违约业务仍需承担一定的资本占用。非标资产方面，《征求意见稿》首次明确银行账簿资产管理产品权重计量方法，给予穿透法、授权基础法、1250%三档 计量选择。对仍持有非信贷业务的农商银行而言，如不能及时披露必要信息则无法使用穿透法、授权基础法计量， 相关银行账簿资产管理产品（如匿名非标资产）需承担1250%的惩罚性权重。违约资产方面，第一档农商银行违约按揭贷款风险权重上升至100%，各档次农商银行减值准备低于账面价值20%的违约资产风险权重上升至150%。 由于农商银行往往忽视非信贷资产减值准备计提，《征求意见稿》对于非标资产和违约资产的权重修订可能导致个别持有违约非信贷资产且减值准备计提不足的农商银行资本承压。抵债资产方面，银行非自用不动产的风险权重从1250%下降至400%。对于农商银行而言一定程度上减少了以物抵债形成抵债资产的资本占用。
强化数据要求，督促农商银行提升资本管理数字化水平。《征求意见稿》修订了风险加权资产的计算方法， 对农商银行，特别是第一档农商银行的基础数据收集、风险统计计量、资本数据自动化测算能力提出更高要求。
一是信用风险测算需要更详尽的客户基础信息。《征求意见稿》细化了各类风险暴露标准、分类要求和风险权重，对风险计量的精细程度提出更高要求。如按揭贷款，需要银行全面记录贷款发放及监测所需的所有信息，包括房地产完工情况、债务人的偿债能力、房地产估值信息，债务人拥有房产信息、还款资金来源信息。
二是市场风险测算需要更精细化的风险计量条件。《征求意见稿》中，市场风险加权资产标准法的计算复杂性和难度明显增大，农商银行仅具备采用简化标准法测算市场风险加权资产的能力。 其中，特定市场风险和一般市场风险测算均需要资本管理 系统提供更加精细化的风险计量条件，对农商银行的风险 数据统计回归分析能力提出挑战。
三是操作风险需要更加复杂的数据统计测算。《征求意见稿》强制第一档农商银行采用标准法计量操作风险，用业务指标适用累进边际资本系数后再考虑内部损失乘数调整，与此前农商银行采用的直接按业务收入折算的基本指标法相比，数据计算处理难度更大，要求农商银行特别是第一档农商银行具备较强 的风险底层数据数字治理信息系统和较好科技水平。 此外，为有效应对《征求意见稿》的实施，大部分农商银行现有的资本管理系统均需金融专业队伍与信息系统研发队伍协作进行优化升级。目前，能够协助开发适用于《征求意见稿》市场风险、操作风险计量系统的专业人 才，仍主要集中在国际四大会计师事务所等中介机构，大部分农商银行面临复合型人力资源不足的难题。
提升农商银行资本管理水平
提前准备，升级信息系统，强化数据治理建设。建 议农商银行强化信息系统建设，协调多方资源，搭建符合 《征求意见稿》要求的资本管理系统，充分发挥信息科技对农商银行资本管理、业务发展的支撑作用，切实提升业务发展的资本管理理念和数字化经营水平。根据自身情 况，提前储备资本管理技术人才，合理借助中介机构和专业机构服务，“以我为主，为我所用”地开展适合业务发展和资本管理的信息系统升级优化工作。同时，扩大风险管理各类技术方法的应用，以资本系统优化升级为契机， 优化资本监测、数据治理、信息质量控制，夯实资本管理数据基础，建立符合农商银行实际的资本计量模型。
练好内功，降低资本消耗，坚持差异化高质量发展。 对于实施第一档管理的优质农商银行，建议继续将业务发展重心回归信贷业务，重点发展个人、中小微企业、零售特色金融服务，降低风险加权资产。以经济资本为核心分解目标配置资源，注重轻资本业务发展，拓展中间收入， 开发特色化产品，制定差异化战略，避免同质化竞争。对于县域中小农商银行，建议以此次《征求意见稿》发布为机遇，充分利用好《征求意见稿》合规成本、信息披露标准调整所释放的人力资源和财务资源，降低经营成本。继续坚持农商银行“农字当头”的定位，立足当地、支农支 小。根据“三农”和小微企业需求量身定制各类信贷产品，严格管控信用风险，改善服务水平，努力提高财务效益，持续提高盈利水平。
科学规划，以风险为导向，发挥资本“压舱石”作用。近期，国际银行业风险动荡，对农商银行能否正确应对货币政策、能否科学配置生息资产，能否以风险导向优化资本管理敲响了警钟。建议农商银行充分考虑风险管理要求和未来内外部实际情况，强化资本对资产配置的事前约束，制定资本应急预案。设置资本管理目标值、触发值，定期评估、动态调整，适时开展压力测试，确保资本能够充分抵御所面临的风险。同时，充分发挥风险管理 “三道防线”功能，定期统计违约概率、违约损失率、违约风险暴露等，并将其作为资本计量的重要工具。加强风险管理，提升资产质量，合理测算资产损失准备计提数额，减少各类违约资产资本消耗。
（本文仅为作者个人意见，不代表所在单位观点）
作者：广东银保监局农银处 魏小钧
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