金融护航科创“幼苗”成“大树”

当前我国经济正处于转型升级的关键时期，面临巨大的内外部压力。内部看，新兴产业方兴未艾，新旧动能转换还需要深入推动；外部看，贸易战、科技战带来经济脱钩、产业链风险，国际环境存在较大不确定性。面对复杂的内外部环境，深入贯彻落实国家创新驱动战略，顺应科技自立自强发展方向，对于加快实现经济转型、确保经济安全具有重要的战略意义。科创企业是这一轮经济转型升级战场的主力军，科创企业的培育、发展和壮大既需要政策的精心扶持，也需要金融服务的精确滴灌。商业银行服务好助力好科创企业的发展，不仅体现国之大者的金融担当，更是实现自身转型发展的重要契机。

商业银行服务科创企业面临挑战

科创企业自带“广、专、轻、长”特征。广，即科创企业分布的行业领域广、发展的阶段跨度广；专，即单一科创企业的业务领域专、技术路线专；轻，即科创企业资产主要集中在专利权等轻资产；长，即科创企业融资需求的期限长。科创企业的上述特征，使得其在与商业银行互动过程中，碰撞出“两高两大”的特点。两高，经营风险高、使金融机构服务面临高风险；两大，经营发展不确定性大、与商业银行传统企业客户差异性大。因此，科创企业的金融需求与商业银行传统的评估评价、风险管理、信贷业务体系等之间存在较大差异，要服务好陪伴好科创企业，商业银行自身必须重点解决四大挑战。

提升专业能力的挑战。科创企业多处于行业前沿，有一定技术门槛，专业性较强，与商业银行员工现有知识储备不匹配。商业银行营销评审人员较难把握行业发展趋势，无法准确预判企业前景，面临“不敢”提供金融服务的困境。

丰富服务手段的挑战。长期以来，商业银行倾向于对成熟期企业提供信贷服务，存在一定的路径依赖，而科创企业发展阶段跨度大、不同阶段企业需求差异大，银行产品和服务手段较为单一，无法精准适配不同发展阶段企业的差异化金融需求。

完善风控体系的挑战。科创企业主要为轻资产运营，发展初期盈利能力等关键财务指标通常难以达到商业银行传统客户准入要求，必须摆脱传统评估“企业经营现状与稳定性、担保和抵押等风险缓释手段”的路径依赖，提高对“企业未来价值成长空间”的评估能力，完善风险评判体系。

构建多维生态的挑战。传统商业银行服务模式对资金安全性有较高的要求，难以对高成长但存在高不确定性的企业进行有效的风险定价，必须借助券商、产业基金等外部机构的力量，积极对外搭建渠道，加强和政府、产业园、专业机构等的协同合作，主动构建多维生态圈。

商业银行必须直面上述挑战，切实突破相关制约瓶颈，才能不断提高科创企业金融服务能力，在实现自身经营发展转型的同时，为科技强国贡献金融力量。

多措并举支持科创企业发展

浙商银行具有科创金融服务深厚的文化底蕴。浙商银行2016年推出“人才银行”金融服务平台，给回国创业的海外高层次人才提供金融服务，是全国首个以高层次人才为精准服务对象的金融服务品牌；2017年，积极响应“制造强国”战略，推出智能制造服务方案，助力传统制造业向智能制造转型升级；2021年，进一步扩大服务范围，推出“星火计划”，积极打造全新的科创金融服务体系，为科创企业提供更高效、更适配、更多元的金融支持。

制定差异化业务推动政策。浙商银行积极制定差异化的业务推动政策，为科创金融业务发展赋能。授信授权上，根据科创企业类型实施差异化授信、授权和评审政策，实现对科创企业的服务提速；资源保障上，降低内部资金转移价格，配置专项经营资源，由“算短期业务账”向“算长期综合账”转变，实现远期共赢；考核评价上，构建特效化评估评价体系、差异化尽职尽责和考评机制，营造与科创企业相伴成长的氛围。

建设专业化科创服务团队。浙商银行通过进行内部机制调整，成立专业化的科创服务队伍，持续提升专业研判和专业服务能力。内部，组建涵盖公司、投行、资本市场、授信评审、风险管理、金融科技等多部门跨条线工作专班，并积极探索专营团队、专营机构服务，打造学习型、研究型专业团队；外部，探索引入“外部大脑”，组织行业智库专家，引入外部专家顾问团队、知识产权等专业评估机构，构建外部专业化支持机制。

打造体系化产品服务体系。浙商银行积极打造科创企业全生命周期综合金融服务体系，系统性精准适配科创企业在不同发展阶段的不同金融需求，不断丰富服务手段。初创期，通过“人力资本”授信、发明专利等知识产权质押，以及和政府补偿基金、担保公司、保险公司等合作机构构建“多方风险共担模式”融资等方式，着力解决科创企业“轻资产运营、高不确定性”情景下的融资难题。成长期，推出“科创银投贷”，为外部投资机构已投资或拟投资的企业提供融资支持，同时利用自身客户资源，为企业提供政府投资机构、跨区域服务、上下游客户资源、行业专家研讨等服务，解决科创企业“缺资本、缺资源、缺渠道”的难题。成熟期，提供供应链融资、流动性服务、境内外并购、员工持股计划、零售银行等综合金融服务，以满足企业多元化金融需求。

构建共荣共生的产业链合作关系。浙商银行积极拓展科创企业服务外延，通过供应链金融服务，为科创企业发展壮大构建共荣共生的产业链合作关系。大部分科创企业在产业链中处于大型企业供应链环节，浙商银行围绕多级供应商解决资金难题，加大现有产品与产业链的衔接深度，重点解决科创企业订单资金占用问题，做好应收账款等风险防控，帮助其更好地与龙头企业、大型企业协同发展，促进产业链上下游协作配套。

建立多维度的专业服务生态圈。浙商银行主动对接政府、专业机构等外部力量，积极整合多方优质资源，努力为科创企业实现“生态圈赋能”。打造政银合作生态圈，通过积极与政府主管部门的沟通，帮助企业对接政府优惠政策、人才扶持政策信息等，形成多方助企合力。打造专业服务生态圈，坚持合作、开放、共享的理念，加强与担保公司、保险公司、律师事务所、会计师事务所、知识产权评估机构等专业机构的多层级、多维度协同，合力解决科创企业成长中遇到的金融、财务、法律、管理等问题。打造股权链接生态圈，充分运用“商行＋投行”思维，搭建与投资机构、产业基金等的互动互荐渠道，为科创企业提供投融资顾问、资本运作方案、财务管理等金融服务。

积极发挥政策保障作用

在商业银行加强自身能力建设的基础上，需要政府为商业银行科创金融业务发展提供更多政策保障。

建立多主体信息平台。政府是搭建科创企业发展体制机制的总舵手，通过牵头建设政府部门、专业机构等主体共同参与的信息平台，强化技术和行业信息共享，能够有效缓解商业银行和科创企业之间的信息不对称问题，提高金融资源配置效率。

完善社会信用风险共担和补偿机制。充分发挥政府性融资担保机构作用，通过成立补贴基金、创设专门保险产品，完善商业银行支持科技创新型企业风险补偿或风险分担机制，提高银行信用风险容忍度，增加金融服务供给，惠及更多科创企业。

完善知识产权认证管理机制。知识产权是科创企业最核心的资产，逐步建立相关资产的技术领域划分标准、价值评估体系和方法以及资产的交易流通渠道，提升知识产权管理规范，解决知识产权质押存在的评估、变现、风险处置等难点。

浙商银行将继续积极探索科创企业金融服务模式，不断推动政策创新、组织创新、产品创新和机制创新，不断提升服务科创企业的能力，为推动创新驱动战略落地贡献金融力量。