额外多降0.25个百分点，农商银行如何抢抓政策红利

5300亿元！

这是今年以来人民银行第一次下调存款准备金率，将要释放的长期资金。

为支持实体经济发展，促进综合融资成本稳中有降，人民银行于2022年4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。值得关注的是，此次降准对部分城商行和农商行提出了特殊要求：对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行，在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上，再额外多降0.25个百分点。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为8.1%。

人民银行公告显示，此次降准为全面降准，将降低金融机构资金成本每年约65亿元。那么，人民银行此次降准对银行业尤其是对农商银行影响几何？农商银行该如何用好、用足降准相关政策，有的放矢、精准施策？

利好实体经济 为市场注入活力

在此次降准消息正式落地之前，4月13日召开的国务院常务会议已释放了较为明确的降准信号。会议决定，针对当前形势变化，适时运用降准等货币政策工具，进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业、个体工商户支持力度，向实体经济合理让利，降低综合融资成本。这也与我国当前“稳中有进”“稳中提质”的经济发展政策不谋而合。

有专家表示，今年以来，我国经济总体运行在合理区间，拥有很强的韧性，但也要看到外部形势更加复杂多变，新的下行压力进一步加大。要实现全年5.5%左右的预期增长目标，任务仍然艰巨。“在当前经济发展面临三重压力的背景下，人民银行发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，适时降准体现了货币政策前瞻性，有利于稳定市场预期，增强市场主体信心，改善和扩大总需求，为稳定宏观经济大盘、保持经济运行在合理区间创造了积极条件。”中国民生银行首席研究员温彬表示。

此次全面降准向市场发出了金融加大力度支持稳增长、促发展的明确信号，也意在稳定市场预期、增强市场信心。据人民银行有关负责人表示，此次降准的目的，一是优化金融机构资金结构，增加金融机构长期稳定资金来源，增强金融机构资金配置能力，加大对实体经济的支持力度。二是引导金融机构积极运用降准资金支持受疫情严重影响行业和中小微企业。三是此次降准降低金融机构资金成本每年约65亿元，通过金融机构传导可促进降低社会综合融资成本。

降准落地 农商银行迎来利好

此次降准，既有速度又有力度。对于仅在本县级行政区域内经营，或在其他县级行政区域设有分支机构但资产规模较小的农商银行而言，人民银行降准释放如此多的增量资金，无疑是利好消息。

“人民银行此次降准对农商银行来说，一方面，提升了流动性水平，优化资金配置结构，提高资金利用效率；另一方面，降准直接增加了可贷长期资金，能进一步降低企业融资成本。”湖南银保监局普惠金融处张凌芳向记者说道。

“此次全面降准+定向降准的‘组合拳’，利于农商银行降低负债成本，同时增强信贷投放能力。农商银行应抓住降准的政策红利，持续回归本源、扎根本地，发挥地缘、人缘和亲缘等优势，缓解小微和‘三农’融资难、融资贵的问题。”山西介休农商银行武鹏彬说道。农商银行大多扎根县域、深耕本地，众多县域农商银行的经营发展跟县域经济特点和发达程度密切相关。近年来，随着国有大行以极低利率发放贷款，一定程度上抢夺了中小银行的优质客户，造成“掐尖现象”和“挤出效应”。“农商银行当前面临优质客户锐减、客户需求不足或者有需求但风险太高不敢贷的困境。此次人民银行降准额外多降的0.25百分点有利于农商银行经营成本降低，使得竞争中处于劣势的农商银行在放贷过程中可以适当降低利率，更好地将贷款投放给那些急需资金的实体企业和小微企业，从而减少企业经营成本，对农商银行、‘三农’和实体经济发展都将带来有益补给，促进银行和客户共同发展，取得良好的社会效益。”山东济南农商银行科技研发部总经理班风宝说道。

无锡银保监分局农银科李之领表示，“辖内无锡农商银行反映，此次降准后，存款准备金率将由6.5%降至6.0%，预计提供8.24亿元的流动性资金，保证了可用资金合理充裕，增强了资金配置能力。本次降准释放资金为农商银行提供了低成本的中长期稳定资金，增加了支持实体经济尤其是普惠小微企业的长期资金来源，间接降低了企业的融资成本。”

用好降准政策 引导资金流向实体经济的“干涸之地”

那么，受益于降准的农商银行，拿到这些增量资金后，如何运用好这些资金，如何用好用足降准相关政策，让金融服务更加下沉，更好地服务实体经济？

“关键要加大重点领域信贷投放力度。重点做好春耕生产、重要农产品稳产保供、农业优势特色千亿产业、‘三高四新’、小微企业、‘三农’等重点领域有效信贷投放，特别是围绕市场主体倍增工程、产业发展‘万千百’工程，主动做好对接制定贷款投放重点项目和企业名录，实现精准投放。”张凌芳谈道，“另一方面，要用好降准等货币政策工具以及风险补偿资金、支农支小再贷款、财政贴息等一系列扶持政策，做好对民营和小微企业减费让利工作，降低企业融资成本。”“辖内无锡农商银行计划做好续贷周转衔接、免收企业贷款业务的相关手续费、给予企业优惠贷款利率等一系列切实有效的金融服务；江阴农商银行计划在‘双碳’及绿色金融、新能源产业，供应链、产业链，‘专精特新’企业以及新型农业经营主体加大支持力度；宜兴农商银行针对此次降准已召开专门会议，并拟定特设优惠利率专项贷款额度10亿元，用于支持在疫情期间受困的小微企业。”李之领说道。

“本次降准为我行释放了约6亿元的资金。我行将坚守‘支农支小、支微支民’的经营定位，充分发挥‘短、频、快’的机制优势：一是结合‘党建共创、金融普惠’活动，对接新农村建设、农户、新型农业经营主体的资金需求；二是聚焦服务‘三高四新’战略，开展‘三高四新千企行’活动，推动对长沙市22条工业新兴及优势产业链的营销和落地。同时，我行对受疫情影响较大的餐饮、零售、旅游及交通运输等行业单列信贷计划，继续深化推行减费让利政策，助力受疫情影响的企业纾困解难，确保降准释放资金精准投放。”长沙农商银行信贷管理部总经理陈明向记者说道。

今年以来，在新冠肺炎疫情的冲击下，部分管控措施使得小微企业面临较大的经营压力。“农商银行要积极支持受疫情影响严重的行业和中小微企业。对受疫情影响较大客户制定支持措施，积极帮助客户特别是小微企业纾困解难。继续落实相关政策，运用展期、续贷等工具，为小微企业提供更加便捷、高效的金融服务。”张凌芳说道。当前，新冠肺炎疫情多发对实体经济造成了一定的负面影响，降准释放的资金有助于增强金融机构资金配置能力，加大对实体经济的支持力度。“农商银行可增加信贷投放规模，缓解企业压力，且在一定程度上调整风险偏好，灵活地进行密集营销，进行差异化竞争。针对山西省韵达快递相关疫情影响，可以加大对‘农村淘宝’及物流等相关行业的扶持力度，同时增加消费类贷款投放，释放消费需求，激发消费活力，促进后疫情时代经济稳定恢复及发展。”武鹏彬如是说。

对许多资产规模较小的农商银行而言，科技能力不足是短板，很大程度影响农商银行依靠科技手段提高风险防控能力，从而导致放贷效率低，成本高，也容易形成新的信贷不良，大大制约了农商银行贷款的投放量和投放面。有专家指出，此次降准释放的资金是否能够顺利惠及民营、小微企业，取决于农商银行两方面的能力，即在积累的大数据的基础上识别客户的能力以及通过科技赋能提高风险防控的能力。班风宝认为，“近年来，农商银行加强金融科技投入与创新。尤其是疫情以来，农商银行更多注重线上信贷建设，满足客户体验和快速服务，人民银行和大数据局对客户数据开放给农商银行，实现‘数据多跑路、客户少跑腿’，在‘还数于民，普惠信贷’的理念下，使得银行放贷更精准，风险减少，成本降低，推动农商银行更好地服务‘三农’和实体经济。”

此次人民银行下调存款准备金率对农商银行额外多降0.25百分点 ，使得农商银行多出一部分稳定资金支持实体经济和“三农”企业。虽然降准幅度低于市场预期，但此次降准既有必要，也为未来降息提供了可操作的空间。有专家表示，主要是现在存准率不高，从政策空间考虑，每次下调幅度收窄。同时着眼于兼顾内外平衡，货币政策实施比较审慎，也预示未来政策节奏将是“小步快走”，相机而动。

“引导资金流向实体经济，不能光靠‘输血’，也要加强实体经济自身‘造血’功能。‘好钢要用在刀刃上’，此次降准，农商银行要适时利用好政策红利，满足小微企业和实体经济周期长，持续改善环境投资环境，稳定企业发展，发挥好其对培养基础产业起到良好的增长作用。”班风宝说道。