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    发布时间:2018-07-10 15:02:57     文章来源:原创     点击量:933

“以物抵债”风险及破冰策略初探

 

受经济下行影响,企业经营困难,尤其是中小企业贷款违约率不断上升,作为支农支小的主力军,农信社信用风险压力持续加大,不良贷款指标一直徘徊在警戒红线上,甚至部分农信社不良贷款率达到40%以上。为了防范债权流失,以物抵债逐渐成为农信社处置、保全和收回债权的一种十分常见的途径,但是这就如同头痛医头、脚痛医脚一样,由此又引发了新的风险,资产损失问题仍旧难以有效解决。如何加强以物抵债处置,减少资产的损失,已成为目前农信社亟待解决的问题。

 

以物抵债存在的风险

以物抵债是指农信社的债权到期,债务人无法用货币资金偿还债务;或债权虽未到期,但债务人已出现严重经营问题或其他足以影响债务人按时足额用货币资金偿还债务;或当债务人完全丧失清偿能力时,担保人也无力以货币资金代为偿还债务;经银行、债务人、担保人或第三人同意,或经人民法院、仲裁机构裁决,债务人、担保人或第三人以实物资产或财产权利作价抵偿农信社债权的行为。在以物抵债收回债权的过程中,农信社处处被动,主要风险体现在以下几方面:

(一)接收抵债物估价高。主要表现在三个方面:一是来自法院的影响。按照《最高人民法院关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定》第八条之规定“人民法院确定的保留价,第一次拍卖时,不得低于评估价或者市价的百分之八十;如果出现流拍,再行拍卖时,可以酌情降低保留价,但每次降低的数额不得超过前次保留价的百分之二十。”导致司法程序中拍卖标的物的保留价通常要高于市场价。同时,按照《最高人民法院关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定》之第二十七条之规定:“动产经过两次拍卖,不动产经过三次拍卖申请执行人不表示接受被执行人财产抵债的,应当解除查封、冻结,将该财产退还被执行人。”在最终流拍的情况下,农信社出于最大程度保全资产的需要,往往被迫以拍卖保留价接收抵债资产。二是来自评估机构的影响。由于评估费是按照评估结果的比例收取,评估机构考虑自身利益,同时受到地方政府、企业等要求,评估结果往往虚高。三是来自借款企业的影响。在追讨债权的过程中,通常会遇到借款企业面对多个债权人追偿的情形,此时债务人多会提价抵债,农信社为了保全资产减少损失,不得不委曲求全,违心接收高价资产。

(二)抵债物保管难。以物抵债,这里提到的“物”主要以房产、土地、车辆、机器设备等为主,地域性较强。在农信社收回抵押物后,就要被迫实施物业管理,还要支付保险费、物业管理费、维修维护费等多项费用,因人员、管理、市场等因素,在实际操作中,有的抵债机器年久失修而闲置过时,成为一堆废铁;有的房屋因价格虚高,无人问津,逐渐被废置成为危房;有的土地因地处偏远,被当地村民占用,引发了新的纠纷;更有的抵债物因看管不力,被人盗卖出售。

(三)抵债物处置率低。《银行抵债资产管理办法》第18条规定:“抵债资产收取后应尽快处置变现。以抵债协议书生效日,或法院、仲裁机构裁决抵债的终结裁决书生效日,为抵债资产取得日,不动产和股权应自取得日起两年内予以处置;除股权外的其他权利应在其有效期内尽快处置,最长不得超过自取得日起的两年;动产应自取得日起一年内予以处置。”但是受市场波动、变现能力、行政干预等因素影响,不少抵债资产并没有在规定的时限内予以处置。主要表现在几方面:一是有的房产五证不全,无法办理《不动产权证》,导致房屋无法进入市场流通,特别是原属划拨的国有土地,需经政府调,然后办理出让,成本支出高,且补全手续后也不一定能够卖出去,风险较大。二是一些机器设备和一些建筑材料等资产,由于受用途及质量等因素的局限,需方较少,难以找到买主。三是有的抵债资产,在经过评估、拍卖等多道手续后,银行付出远远大于该物品市场实际估值,在出售时定价相应提升,导致物品无人问津。特别是一些消耗品,如汽车、机器等,都是按年计提折旧,当年卖不出去,那么以后将更难卖出。

(四)抵债物税费过高。从目前银行接债资产情况看,仅接收环节的所得税、契税、印花税等税费就占到了贷款本金的20%-25%,如果抵债资产经拍卖公司拍卖,还要按拍卖收入的5%给拍卖公司提取佣金,更有甚者部分抵债资产原所有人还拖欠着部分税金,农信社想要享有该资产,还需代为缴纳原所有人拖欠的税金。此外,对于抵债资产,农信社多数不是留为自用,产权变更只是暂时的、过渡性的,在再次转让时还需缴纳过户费、交易税以及过渡期间征收的房产税、土地使用税、车船使用税,进一步增加了农信社的资产损失。

以物抵债应对策略及建议

在供给侧改革持续深化的大背景下,农信社资产质量继续承压,不良情况尚不言顶,抵债资产的处置事关农信社稳健经营。笔者认为,站在农信社的角度,破冰“以物抵债”形成的风险,须从“早预防、严把关、多模式、强责任、优环境”五方面入手实现抵债资产处置“损失最小化”和“收益最大化”目标。

一是从念好日常经入手,做好前期预防。随着货币政策缩紧,监管形势趋严,农信社也应当随时而变,转变以往粗放式经营模式,强化信贷管理,加强制度执行力。一方面要做好存量贷款的维护,及时消灭风险隐患;另一方面在发放新增贷款时,应当优先选择抵押、质押的担保方式,严格控制保证的担保方式;在审查抵质押物价值时,要秉承审慎的原则,严格审查抵质押物价值的充足性、手续的完备性、保证人的资信状况等,对权属不明、权属存在瑕疵或有争议的资产严禁设定抵押。同时,要结合市场变化,对贷款抵质押物的资产价值要有前瞻性的减值预测。

二是从当好监控官入手,严把接收关口。要严把抵债物接收准入关口,防止出现“饥不择食”现象。对接收的抵债物需事先作充分的市场调查及价值评估,防止出现抵债物价值高估、有价无市的情况发生,原则上只接收市场价值好、利用价值大及变现能力强的固定资产和流通商品。对一些涉及金额较大和抵债物价值相对较差的以物抵债行为,在没有其他途径实现债权的情况下,必须上报上级主管部门审批。

三是从弹好多重奏入手,推行处置模块化。接收抵债物后,要针对不同情况设置不同的处置方式,实现抵债处置多样化、模块化。一是要建立跨地区、跨机构的抵债物信息管理网络,利用大数据让买家能够找到卖家,实现抵债物处置的及时性和市场性,同时,在买家资金不足的情况下,可以考量买家资信情况,发放消费性贷款或按揭贷款,以利于抵债资产的变现;二是要充分利用社会优势资源,多条腿走路,结合实际情况,采取公开拍卖、中介代理、竞价买断等手段,把专业的事情交给专业的人来做,利用好社会机构的信息和资源,变现抵债资产;三是对变现潜力较大但暂不宜或暂无法变现的抵债资产实行租赁经营,待市场情况好转后再行处置,这样不仅可以降低资产管理的成本,获取租金收入,还可以较好地保全资产;四是对于计划留作自用的抵债物,要比照固定资产的购置管理办法,履行报批手续,并按照财会制度要求进行账务处理。

是从耕好责任田入手,加强日常管理。资产处置业务政策性很强,又涉及外部多家机构和部门,行业跨度很大。为此,在日常管理中,一是要强化相关人员培训,建立抵债资产管理台账、抵债资产处置台账、抵债资产核销台账,明确具体管理人,实行动态管理,定期检查,影像备案,做到账实相符,确保抵债资产收取和处置过程规范、合法。二是建立合理有效的抵债资产处置变现奖惩激励机制,激发员工抵债资产处置积极性,对不积极处置抵债资产者,实行责任认定与追究。

五是从建好大格局入手,营造宽松环境。要立足农信社支持地方经济建设做出的贡献角度,在政策上争取工商部门、税务部门、司法部门、地方政府给予一定的支持与帮助,在诉讼费上予以退还,在税费上予以减免。如对抵债物接收、处置过程中的各项税费进行适当减免;对各种手续不全的抵债资产,房地产部门、车管部门可以法院裁定书为依据,补办证照,并办理过户手续。同时,要加强与政府部门、公检法系统的联系,加大征信的宣传,加大对“老赖”的打击,从维护法律的尊严、社会信用的建设、地方经济长远发展的大局出发,着手营造良好的社会信用环境。

(山西省大同市新荣区联社 赵江)

 

 

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