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    发布时间:2017-08-18 13:41:20     文章来源:原创     点击量:540
中小企业金融业务风险管理的BDC镜鉴

中小企业金融业务风险管理的BDC镜鉴

 

  银行更应该在业务模式上进行创新,不断健全业务体系,加强定价管理,充分利用数据挖掘和分析技术,建立风险可控、成本可算的精细化风险经营模式

 

文/韩军伟 中国邮政储蓄银行博士后科研工作站

 

  加拿大商业发展银行(以下简称BDC)是加拿大唯一的国有银行,中小企业金融是其主要的业务领域。在70多年的发展历程中,加拿大商业发展银行逐渐形成了自己的战略定位及发展特色,在加拿大中小企业金融领域积累了丰富的业务经验。

  业务发展解析

  从业务发展情况来看,在金融危机期间BDC整体盈利能力下降的情况下,其贷款余额不仅快速增长,而且融资业务也保持了稳定发展。

  差异化的战略定位。在1995年的《BDC法案》中写到:建立BDC的目的在于为加拿大创业型企业募集资金或资本。《BDC法案》这一规定将其服务对象定义为支持加拿大的创业企业,尤其是满足中小企业的需要,并将BDC作为商业银行的补充,进一步完善金融市场。从2007~2013年的贷款客户结构来看,BDC坚持了《BDC法案》赋予的战略目的,坚持差异化的战略定位,其主要客户为扩张期的中小企业,占到总客户数的60%左右,成立期和发展期的客户数约占BDC总客户数的15%左右,成熟期的客户约占25%。BDC的客户结构与业务结构比较一致,成立期、发展期和扩张期的客户主要寻求BDC的贷款支持,辅以风险投资。而对于转型期和成熟期的客户,BDC可以开展准股权融资、咨询等服务。

  丰富的产品体系。《BDC法案》允许BDC可以使用贷款、投资和担保等多种金融工具,更灵活地为客户服务。BDC向小企业提供一系列富有灵活性和创造性的融资产品,包括长期贷款、准股权融资、风险投资和咨询服务,重点扶持知识型和出口型小企业,并为风险较高的中小企业提供融资服务。BDC主要业务及业务范围如表1所示。

  此外,在细化服务对象方面,BDC为专门筛选出的中小企业提供有特色的融资服务,包括提供详尽的贸易方案,帮助企业利用好出口和国际投资机会等。BDC通过8个按行业分工的业务部门提供自己的产品和服务,此外还有一个跨行业的部门专门向业务范围广的出口商提供服务。

  风险管理解析

  BDC拥有一个高质量的企业数据库,涵盖了1980年以来加拿大几乎所有中小企业的数据。基于这些数据,BDC就可以通过风险管理系统(ERM),对中小企业融资进行风险定价,实现中小企业融资业务盈利。

  1. 风险管理系统

  BDC的主要客户为创业型企业和周期性行业企业,这类客户的风险比其他商业银行的客户高,因此,有效的风险管理非常重要。BDC在风险评估领域经验丰富,并且采用了企业风险管理策略,风险管理贯穿战略、规划、投资和贷款决策全流程。通过ERM,BDC可以识别和管理其分支机构和产品线的风险。ERM定义了董事会成员、管理层、职能部门和员工的作用和职责。董事会至少每两年重新审核一次ERM政策。

  (1)ERM的六项原则。一是风险管理是每位员工共同的责任;二是平衡风险与收益;三是将风险管理嵌入到关键业务流程,如战略业务和预算制定、贷款、投资,以及咨询业务等;四是规定了全面、有序和持续的风控流程,在风险容忍范围内,BDC运用该系统识别、分析、降低、监控业务风险;五是董事会设定BDC的风险容忍水平;六是BDC的政策和业务流程必须与ERM完美融合。

  (2)ERM流程框架。ERM能够帮助BDC管理风险、解决不确定性和建立声誉,确保BDC能够有条不紊地作出风险决策。通过ERM,BDC有效控制了不良贷款率。2007~2016年,除2009和2010年不良率达到4.6%和4.7%之外,BDC的不良贷款率一直低于4%,到2016年不良贷款率已经降至2.7%。

  识别风险。每个季度BDC都会在企业和职能层面识别、评估、记录风险,并进行风险分类,然后将识别结果提交给风险管理委员会、高级管理委员会和董事会讨论。BDC还会针对重要的项目、新产品和服务政策变化等进行专项风险识别。

  分析和量化风险。BDC会将金融业最新的实践经验纳入ERM评价模型,对重大风险进行定性和定量分析。BDC会测算整个组织的风险,以确保ERM风险模型量化结果能够准确反映BDC的政策等。董事会成员和高级管理人员通过该量化结果掌握BDC的风险状况和投资组合业绩。

  定义风险偏好。从定性和定量两个方面,以书面形式定义BDC的风险偏好。风险偏好概述了BDC的风险管理愿景,表明了在执行过程中,董事会和管理层愿意接受或者试图避免的风险。

  控制和降低风险。通过以下措施来控制和降低风险:一是明确相关人员的风险责任、流程和政策;二是风险管理委员会负责监督和管理;三是通过实施对冲、保险、业务连续性计划、信息技术恢复计划、反欺诈和反洗钱计划等,进行风险缓释;四是开展业务质量审查和内部审计。

  监测、披露和报告风险。风险流程责任人负责监控、披露和报告风险,并编制所有重大风险的月度和季度报告,通过会议的形式,提交风险管理委员会和董事会开展讨论。

  2.风险定价

  由于客户风险较高,BDC必须要根据风险进行定价。客户风险越高,贷款利率越高。从理论上来看,如果贷款人覆盖风险曲线的所有部分,那么大多数的企业应该都能获得融资。然而,大多数的金融机构都会在一定程度上提高利率以应对风险,金融机构设定的风险上限意味着风险曲线上端的贷款人无法获得融资。BDC在服务高风险客户方面发挥了积极的作用,但利率较高。对比BDC与民营金融机构的贷款利率,BDC的利率明显较高。BDC2016年年报显示,BDC贷款承诺的加权平均实际利率为4.4%,次级贷款承诺的加权平均实际利率为10.8%。而2016年,加拿大央行基准利率仅为0.75%。

  由于定价较高,许多初创期的企业在发展壮大以后,都会转向其他商业银行融资。据BDC统计,每年约有6.5%的客户会全部还清贷款。无法留住优质客户,在成熟商业银行看来是一种失败,但BDC却认为这是合理的发展模式。BDC的管理层需要不断地开发新客户作为定期借款人,BDC的投资组合期限约为7年。

  BDC的贷款均有抵押和担保,包括各种资产抵押、个人和公司担保、信用证、人寿保险转让、第三方贷款的转让和抵押、租赁转让等。如果贷款出现违约,BDC有权根据借款协议对抵押物进行出售。截至2016年3月,2620万加元的不良贷款均有资产担保。

  BDC还建立了其他一些卓有成效的机制。一是与加拿大其他金融机构充分合作,填补其他金融机构的业务空白。二是加强市场研究,定期跟踪中小企业市场变化,及时发现其他金融机构无法提供服务的市场机遇。三是监测自己的产品和服务对中小企业市场及其他民营金融机构的影响。在这方面,BDC会通过自己的内部资源开展研究,也会与加拿大工业部、CIRANO以及加拿大统计局等第三方机构合作。

  对我国中小企业金融业务发展的启示

  健全业务体系。BDC中小企业的业务范围很广,从传统的贷款业务一直延伸到风投领域,中间还涉及夹层融资、准股权融资和咨询服务等。从目前我国中小企业金融业务的发展状况来看,银行业机构更应该在业务模式上进行创新,不断健全业务体系,通过投贷联动业务模式等推动中小企业发展。此外,由于我国中小企业实力较弱、各项制度不健全,商业银行也可以在提供融资支持的同时提供咨询服务,使中小企业同时实现“融资融智”,促进中小企业健康成长。

  加强定价管理。融资难、融资贵仍是困扰我国中小企业发展的难题之一。但从现实情况来看,中小企业在面临银行贷款支持不足的情况下,经常会转向更“贵”的民间借贷,来解决融资难。BDC的实践表明,合理的风险定价,能够实现中小企业与银行的双赢。目前,我国商业银行中小企业金融产品的定价方式比较单一,不仅对优质中小企业客户产生高利率“挤出效应”,也会对非优质中小企业客户产生“门槛效应”。因此,在风险可控的前提下,要加强定价管理,实现客户的差异化定价,一方面可以促进商业银行以高收益弥补高风险,另一方面也可以使中小企业以可接受的价格获得商业银行的融资支持。

  强化风险管理。风险管理一直是中小企业金融业务的重点工作。从BDC的实践来看,高级管理层的重视、全员风险意识的培养,辅以先进的风控管理系统,是BDC控制风险的关键。风险管理贯穿BDC战略、规划、业务发展决策全流程,能够精细地识别和管理其分支机构及产品线的风险。对于我国商业银行而言,应该充分利用互联网、云计算等的数据挖掘和分析技术,做到风险早识别、早预警、早处置,建立风险可控、成本可算的精细化风险管理模式。

文章来源:节选于《中国农村金融》杂志2017年07期

 

 

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